CONTEXT最新市場報告：入門級3D打印機(jī)呈現(xiàn)“爆炸式增長”，中國公司主導(dǎo)市場

2024年10月18日，南極熊獲悉，英國市場情報公司CONTEXT的一份新報告強(qiáng)調(diào)了入門級 3D 打印機(jī)的“爆炸式”增長。正如CONTEXT 的 2024 年第一季度報告所表明的那樣，工業(yè)、中端和專業(yè) 3D 打印機(jī)的出貨量繼續(xù)停滯不前。

值得注意的是，入門級機(jī)型在 2024 年第二季度占全球 3D 打印機(jī)收入的 48%，取代工業(yè)系統(tǒng) (38%) 成為收入最高的價格類別。  

這反映出更便宜的桌面 FDM 3D 打印機(jī)（如Bambu Lab的產(chǎn)品）的市場份額不斷上升。專業(yè)用戶越來越多地選擇更便宜的型號，這些型號提供高端系統(tǒng)的許多功能。

入門級價格范圍內(nèi)的出貨量增長了 65%，收入與 2023 年第二季度相比增長了 58%。值得注意的是，據(jù)報道，2024 年第二季度全球 3D 打印機(jī)收入增長 7% 完全是由入門級出貨量的激增推動的。中國在入門級 3D 打印領(lǐng)域的主導(dǎo)地位顯而易見。2024 年第二季度所有低于 2,500 美元的 3D 打印機(jī)出貨量中有 94% 來自四家中國供應(yīng)商——創(chuàng)想三維（Creality）、 拓竹（Bambu Lab）、深圳縱維立方（Anycubic）和深圳智能派科技（Elegoo）。  

工業(yè)系統(tǒng)連續(xù)第四個季度出現(xiàn)下滑，出貨量同比下降 25%，收入下降 17%。CONTEXT 報告稱，工業(yè)聚合物 3D 打印機(jī)出貨量在所有地區(qū)持續(xù)疲軟。專業(yè) 3D 打印機(jī)部門的收入也大幅下降，同比下降 21%。  

另一方面，中國國內(nèi)的金屬粉末床熔融 (PBF) 出貨量繼續(xù)表現(xiàn)良好，同比增長 7%。此外，F(xiàn)ormlabs 的Form 4 和 Form 4B產(chǎn)品的成功發(fā)布催化了專業(yè) 3D打印機(jī)領(lǐng)域的一些改善。最近發(fā)布的Form 4L 和 Form4BL 3D 打印機(jī)是否會對第四季度業(yè)績產(chǎn)生類似的影響，還有待觀察。

CONTEXT 全球分析副總裁Chris Connery 認(rèn)為，工業(yè) 3D 打印機(jī)性能不佳已導(dǎo)致許多西方公司進(jìn)入“長期整合”階段。他補(bǔ)充說，消費領(lǐng)域的加速發(fā)展讓入門級制造商“在當(dāng)下蓬勃發(fā)展”。

△3D 打印機(jī)收入及按價格類別的增長情況。圖片來自 Context。

工業(yè)聚合物 3D 打印機(jī)繼續(xù)走下坡路

2024 年第二季度，價格在 10 萬美元以上的工業(yè)聚合物 3D 打印機(jī)表現(xiàn)不佳，全球出貨量同比下降 36%。據(jù)報道，這是由于低容量光聚合出貨量水平所致，與上一年相比下降了 47%。

據(jù) CONTEXT 稱，西方 3D 打印機(jī)制造商和中國供應(yīng)商在這一領(lǐng)域的表現(xiàn)都不佳。后者包括工業(yè)樹脂 3D 打印機(jī)市場領(lǐng)導(dǎo)者聯(lián)泰科技，據(jù)報道其同比下滑“顯著”。  

3D Systems是西方市場工業(yè)光聚合 3D 打印機(jī)的領(lǐng)導(dǎo)者，該公司也繼續(xù)陷入困境。其最大客戶是一家牙科公司，但下游需求疲軟，導(dǎo)致該公司陷入困境。持續(xù)的通貨膨脹減少了消費者對 3D 打印美容牙科手術(shù)的支出。

△UnionTech在 AMUG 2024 上展示其 RSPro1400 樹脂 3D 打印機(jī)。照片來自 UnionTech。

中國主導(dǎo)金屬 3D 打印機(jī)市場

工業(yè)金屬 3D 打印機(jī)市場在第二季度表現(xiàn)好壞參半。雖然全球出貨量同比下降 7%，但過去 12 個月 (TTM) 基礎(chǔ)上增長了 2%。PBF 仍然是該領(lǐng)域最受歡迎的技術(shù)，占金屬 3D 打印機(jī)出貨量的 78% 和全球收入的 85%。它也是 2024 年第二季度表現(xiàn)最好的金屬 3D 打印類別，出貨量同比僅下降 1%，TTM 基礎(chǔ)上持平。

值得注意的是，中國繼續(xù)在金屬3D 打印機(jī)市場占據(jù)主導(dǎo)地位。中國 3D 打印機(jī)制造商Bright Laser Technologies (BLT)、Eplus3D和ZRapid Tech 的TTM 出貨量分別增長了 31%、29% 和 54%。BLT 在 2024 年第二季度成為工業(yè)金屬 PBF 3D 打印機(jī)的全球領(lǐng)導(dǎo)者�？傮w而言，中國供應(yīng)商主要在國內(nèi)銷售，占第二季度所有金屬 PBF 3D 打印機(jī)出貨量的 53%，占收入的 32%。

然而，CONTEXT 報告稱，中國的增長似乎正在放緩，2024 年第二季度金屬 3D 打印機(jī)出貨量僅比 2023 年第二季度多 5%。與前三個季度報告的 19%、38% 和 45% 的同比增長相比，這是一個大幅下降。  

在西方，總部位于德國慕尼黑的 3D 打印機(jī)制造商EOS在全球金屬系統(tǒng)收入方面仍位居榜首�？傮w而言，西方工業(yè)和金屬 PBF 3D 打印機(jī)制造商的出貨量略有改善，但同比仍下降 2%。一些公司逆勢而上，其中TRUMPF增長了 22%，Colibrium Additive增長了 35%。

盡管尼康 SLM Solutions在2024 年第二季度出貨的 3D 打印機(jī)數(shù)量有所減少，但其收入同比增長超過 30%。這得益于該公司轉(zhuǎn)向高成本的 NXG 系統(tǒng)，預(yù)計未來出貨量將繼續(xù)加速增長。

最近幾個季度，許多公司推出了高效、大尺寸、多激光金屬 3D 打印機(jī)。這種現(xiàn)象被稱為“激光大戰(zhàn)”，西方和中國供應(yīng)商競相將越來越多的激光融入其高端金屬 3D 打印機(jī)中。然而，據(jù) CONTEXT 稱，尼康 SLM 是目前唯一一家批量出貨此類產(chǎn)品的公司。

△NikonSLM Solutions 的 NXG XII 600 3D 打印機(jī)。照片來自 Nikon SLM Solutions。

中端和專業(yè) 3D 打印機(jī)銷量下滑

2024 年第二季度，售價在 2 萬至 10 萬美元之間的中端 3D 打印機(jī)的出貨量同比下降 6%，除大桶光聚合外的所有模式均出現(xiàn)下降。所有中端出貨量按TTM 計算總計下降了 10%。

與工業(yè)金屬行業(yè)一樣，表現(xiàn)良好的大多數(shù)中端 3D 打印機(jī)供應(yīng)商都是中國公司，并在國內(nèi)銷售。2024 年第二季度，中國公司的出貨量同比增長 18%，全球出貨量下降 15%。雖然所有西方中端 3D 打印機(jī)供應(yīng)商的出貨量都在下降，但中國公司聯(lián)泰科技、中瑞科技和閃鑄科技的情況卻恰恰相反。聯(lián)泰科技的出貨量同比增長 12%，閃鑄科技 3D 打印機(jī)的出貨量增長了 90%。  

專業(yè) 3D 打印機(jī)領(lǐng)域已經(jīng)歷了幾個季度的同比出貨量大幅下降。第二季度，這一趨勢似乎有所放緩，售價在 2,500 美元至 20,000 美元之間的系統(tǒng)僅同比下降 10%。據(jù) CONTEXT 稱，這一改善是由 Formlabs 的強(qiáng)勁表現(xiàn)推動的。然而，出貨量按 TTM 計算下降了 28%，大部分需求轉(zhuǎn)向了更實惠的入門級 3D 打印機(jī)。

傳統(tǒng)上，專業(yè)領(lǐng)域更青睞 FDM 3D 打印機(jī)，而不是大桶光聚合 3D 打印機(jī)（65/35）。然而，2024年第二季度的出貨量分布更接近 50/50。這進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)了更便宜的入門級 FDM 3D 打印機(jī)的市場增長，專業(yè)擠出系統(tǒng)出貨量下降了 21%。另一方面，樹脂 3D 打印機(jī)的出貨量增長了 6%。

△FlashForgeCreator 4S 3D 打印機(jī)。圖片來自 3D Printing Industry。

中國公司主導(dǎo)入門級 3D 打印機(jī)市場

售價低于 2,500 美元的入門級3D 打印機(jī)在 2024 年第二季度繼續(xù)表現(xiàn)出色，經(jīng)歷了“爆炸式”增長。出貨量環(huán)比增長 34%，同比增長65%，TTM 基礎(chǔ)上增長 45%。

中國 3D 打印機(jī)制造商Creality繼續(xù)在競爭中占據(jù)主導(dǎo)地位，占 2024 年第二季度所有入門級系統(tǒng)出貨量的 47%。其出貨量同比增長 64%，半年內(nèi)增長了 45%。

然而，Creality 的驚人增長率與Bambu Lab 相比相形見絀，后者的出貨量同比增長 336%。得益于該公司的驚人增長，它目前占據(jù)了入門級 3D 打印機(jī)全球市場份額的 26%。

△全球3D 打印機(jī)出貨量按價格等級劃分。圖片來自 Context。

3D 打印的未來前景樂觀  

CONTEXT 的 2024 年第二季度報告反映出西方 3D 打印公司經(jīng)歷了一個艱難的季度。在此期間，Stratasys、Velo3D和 Markforged 均宣布裁員，Shapeways 申請破產(chǎn)。圍繞3D 打印行業(yè)整合的問題也引發(fā)質(zhì)疑，Nano Dimensions 即將收購 Desktop Metal和Markforged。

盡管存在這些不確定性，且高利率導(dǎo)致資本支出延遲，但大多數(shù) 3D 打印機(jī) OEM 仍報告了較高的興趣和參與度。Connery 認(rèn)為，一旦資金成本下降，工業(yè) 3D 打印機(jī)的出貨量將強(qiáng)勁增長，“就像新冠疫情后市場立即開放一樣”。從長遠(yuǎn)來看，Connery 認(rèn)為工業(yè)領(lǐng)域?qū)�實現(xiàn)最大增長，預(yù)計五年復(fù)合年增長率為 19%，這得益于資本成本降低和“批量生產(chǎn)”的轉(zhuǎn)變。  

他指出，美聯(lián)儲上個月宣布降息半個百分點，這是四年來首次降息。據(jù)報道，這對許多業(yè)內(nèi)人士來說都是好消息，預(yù)計今年下半年還會有“三到四次降息”。康納利表示，這“將使企業(yè)開始顯著改善�！�

因此，工業(yè) 3D 打印機(jī) 2024 年的預(yù)測已被下調(diào)，目前預(yù)計 2025 年下半年將出現(xiàn)復(fù)蘇。不過，預(yù)計出貨量仍將同比增長 1%，收入將增長 6%，這主要得益于中國對金屬 PBF 3D 打印機(jī)的需求。中端和專業(yè)系統(tǒng)的短期預(yù)測也被下調(diào)，預(yù)計出貨量將比去年減少。預(yù)計 2025 年的增長率將為個位數(shù)至低兩位數(shù)。

中國 3D 打印機(jī)制造商的積極表現(xiàn)可能會持續(xù)下去。據(jù) CONTEXT 報道，幾家中國工業(yè)和入門級 OEM 即將上市。有人擔(dān)心，最近的出貨量增長是由上市前的市場產(chǎn)品推動的。然而，缺乏區(qū)域或渠道庫存積累表明，所有當(dāng)前需求都是真實需求。