消費(fèi)級(jí)3D打印機(jī)廠商深圳極光爾沃2019營(yíng)收4741萬(wàn)元

南極熊注意到，2020年4月29日，消費(fèi)級(jí)3D打印機(jī)廠商深圳極光爾沃發(fā)布了2019年財(cái)報(bào)，報(bào)告顯示，2019 年極光爾沃營(yíng)業(yè)收入 4741.94萬(wàn)元，比上年同期 4455.43萬(wàn)元增長(zhǎng) 6.43%，營(yíng)業(yè)成本 2771.30 萬(wàn)元，比上年同期 2500.26 萬(wàn)元增長(zhǎng) 10.84%，報(bào)告期毛利率 41.56%，去年同期43.88%，毛利率下降的主要原因是本年度增加經(jīng)營(yíng)場(chǎng)地及員工投入。
其中：

• 2019 年管理費(fèi)用 748.33萬(wàn) 元，比上年同期 52.49 萬(wàn)元增長(zhǎng) 42.57%
• 2019 年銷(xiāo)售費(fèi)用 999.03 萬(wàn)元，比上年同期 917.07萬(wàn)元增長(zhǎng) 8.94%
• 2019 年研發(fā)費(fèi)用 378.74萬(wàn)元，比上年同期 271.96 萬(wàn)元增長(zhǎng) 39.26%
• 2019 年財(cái)務(wù)費(fèi)用-27.06 萬(wàn)元，比上年同期-2.71萬(wàn)元增長(zhǎng) 896.97%
  

△極光爾沃2019年財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)

報(bào)告期內(nèi)經(jīng)營(yíng)情況，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 4741.94 萬(wàn)元，同比增長(zhǎng) 6.43%；營(yíng)業(yè)成本 2771.30 萬(wàn)元，同比增長(zhǎng) 10.84%；歸屬于母股東的凈利潤(rùn) 84.89 萬(wàn)元，同比減少 83.08%；管理費(fèi)用 748.32 萬(wàn)元，同比增長(zhǎng) 42.57%；研發(fā)費(fèi)用 378.74 萬(wàn)元，同比增長(zhǎng) 39.26%。營(yíng)業(yè)成本增長(zhǎng)的原因主要是報(bào)告期內(nèi)增加生產(chǎn)場(chǎng)地、生產(chǎn)人員投入，租賃費(fèi)對(duì)比上年同期增長(zhǎng) 62.90%，人員工資對(duì)比上年同期增加38.39%；管理費(fèi)用增長(zhǎng)的主要原因是年初管理層預(yù)計(jì) 2019 年度會(huì)有一個(gè)較大的發(fā)展，年初增加了管理人員和研發(fā)人員，也租賃了生產(chǎn)廠房，原廠房全部變成辦公場(chǎng)所。同時(shí)為了留住人才，也提高了人員工資。2019 年度管理人員工資、社保費(fèi)用 333 萬(wàn)元，比 2018 年度的 208 萬(wàn)元增加了 515萬(wàn)元；2019 年度租賃費(fèi) 86 萬(wàn)元比 2018 年度的 36 萬(wàn)元增加了 50 萬(wàn)元；隨著人員的增加辦公費(fèi)、車(chē)旅費(fèi)也有所增加；研發(fā)費(fèi)用增長(zhǎng)的原因主要是報(bào)告期內(nèi)增加新產(chǎn)品的研發(fā)投入，吸引優(yōu)秀的研發(fā)人才加入。

△極光爾沃2019年收入構(gòu)成

南極熊看到，2019年極光爾沃3D打印機(jī)銷(xiāo)售收入3878.43萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入的比重為81.79%；3D 打印配件/ 耗材銷(xiāo)售收入553.68萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入的比重為11.68%。本期收入構(gòu)成中增加房屋租賃收入，主營(yíng)業(yè)務(wù)為 3D 打印機(jī)的研發(fā)，生產(chǎn)及銷(xiāo)售，報(bào)告期內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比例未發(fā)生重大變化。

營(yíng)業(yè)分析
（一）、2019 年極光爾沃營(yíng)業(yè)收入 營(yíng)業(yè)收入 4741.94萬(wàn) 元，比上年同期 4455.43元增長(zhǎng) 6.43%，營(yíng)業(yè)成本 2771.30 元，比上年同期 2500.26 元增長(zhǎng) 10.84%，報(bào)告期毛利率 41.56%，去年同期43.88%，毛利率下降的主要原因是本年度增加經(jīng)營(yíng)場(chǎng)地及員工投入。

（二）、2019 年管理費(fèi)用 748.33 萬(wàn)元，比上年同期 52.49 元增長(zhǎng) 42.57%，其中變動(dòng)較大項(xiàng)目分析如下：
1、租賃費(fèi)用本期金額為 862,967.63 元，比上年同期 366,904.75 元增長(zhǎng) 135.2%，主要原因?yàn)楸緢?bào)告期內(nèi)增加生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)地投入。
2、工資社保費(fèi)用本期金額為 3,336,472.87 元，比上年同期 2,080,946.76 元增長(zhǎng) 60.33%，主要是為了增加管理人員投入，為了留住優(yōu)秀人才，提高了員工工資及福利。
3、差旅費(fèi)本期金額為 335,013.82 萬(wàn)元，比上年同期 168,048.72 元增長(zhǎng) 99.36%，主要原因是隨著增加了人員人員，差旅費(fèi)用也相應(yīng)的增加。
（三）、2019 年銷(xiāo)售費(fèi)用 999.03 萬(wàn)元，比上年同期 917.07元增長(zhǎng) 8.94%，其中變動(dòng)較大項(xiàng)目分析如下：
1、差旅費(fèi)本期金額為 200,570.60 元，比上年同期 81,471.00 元增長(zhǎng) 146.19%，主要原因是加大線下推廣，通過(guò)參加國(guó)內(nèi)外展會(huì)，多次在學(xué)校舉辦 3D 打印相關(guān)的競(jìng)賽活動(dòng)。

2、展會(huì)費(fèi)用本期金額為 357,649.54 元，比上年同期 173,510.72 元增長(zhǎng) 106.13%，主要原因是本報(bào)告期除參加國(guó)內(nèi)第 75 屆教育裝備展活動(dòng)之外，還參加了 2019 年俄羅斯國(guó)際通信展、德國(guó)法蘭克福國(guó)際精密成型及 3D 打印制造展覽會(huì)。

（四）、2019 年研發(fā)費(fèi)用 378.74萬(wàn)元，比上年同期 271.96 元增長(zhǎng) 39.26%，其中變動(dòng)較大項(xiàng)目分析如下：
1、工資社保費(fèi)用本期金額為 1,603,920.48 元，比上年同期 1,310,016.39 元增長(zhǎng) 22.44%，主要是吸引優(yōu)秀人才加入研發(fā)團(tuán)隊(duì)，增加員工投入及福利待遇。
2、物料消耗費(fèi)本期金額為 1,352,632.30 元，比上年同期 805,438.91 元增長(zhǎng) 67.94%，主要是報(bào)告期開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品并對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行研發(fā)投入。

（五）、2019 年財(cái)務(wù)費(fèi)用-27.06 萬(wàn)元，比上年同期-2.71元增長(zhǎng) 896.97%，主要原因是利用閑置資金購(gòu)買(mǎi)活期理財(cái)產(chǎn)品而取得的利息收入。

△極光爾沃2019年利潤(rùn)構(gòu)成

商業(yè)模式
極光爾沃致力于建設(shè) 3D 打印數(shù)字化生態(tài)系統(tǒng)，業(yè)務(wù)領(lǐng)域以 3D 打印機(jī)的研發(fā)、制造、銷(xiāo)售為主，為客戶(hù)提供 3D 打印設(shè)備及服務(wù)一體化綜合解決方案，產(chǎn)品應(yīng)用于工業(yè)制造、醫(yī)療、創(chuàng)客教育和個(gè)人創(chuàng)客等領(lǐng)域。自成立起就堅(jiān)持以市場(chǎng)為導(dǎo)向，注重用戶(hù)的使用體驗(yàn)，推出符合客戶(hù)需求的產(chǎn)品，在生產(chǎn)上嚴(yán)格控制產(chǎn)品質(zhì)量，確保全部產(chǎn)品均具有統(tǒng)一的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，并配合完善的售后服務(wù)系統(tǒng)，為用戶(hù)在使用過(guò)程中排憂解難。報(bào)告期內(nèi)，主要產(chǎn)品為 FDM 型桌面級(jí) 3D 打印機(jī)，工業(yè)級(jí) SLA3D 打印機(jī)，系自主研發(fā)產(chǎn)品。

隨著 3D 打印技術(shù)逐漸被人們熟悉，越來(lái)越多人愿意對(duì)此新技術(shù)進(jìn)行嘗試和使用。針對(duì)不斷上升的需求，主要通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)線上銷(xiāo)售渠道去覆蓋整個(gè)消費(fèi)級(jí)市場(chǎng)。公司在京東、天貓、淘寶等電子商務(wù)平臺(tái)開(kāi)設(shè)旗艦店，配備專(zhuān)業(yè)網(wǎng)絡(luò)銷(xiāo)售運(yùn)營(yíng)人員，為產(chǎn)品定制適當(dāng)?shù)臓I(yíng)銷(xiāo)方案，并保持在關(guān)鍵搜索詞“3D 打印機(jī)”下前列的搜索排名，同時(shí)還通過(guò)網(wǎng)絡(luò)，社交平臺(tái)進(jìn)行推廣，提高“極光爾沃”的品牌知名度，在消費(fèi)者心中樹(shù)立品牌形象。

在制造業(yè)、醫(yī)療和珠寶等領(lǐng)域，通過(guò)為客戶(hù)提供專(zhuān)業(yè)服務(wù)和技術(shù)解決方案，利用 3D 打印技術(shù)使得客戶(hù)大大縮短產(chǎn)品研發(fā)周期，使其深刻體會(huì)到 3D 打印技術(shù)帶來(lái)的幫助；在創(chuàng)客教育和培訓(xùn)市場(chǎng)領(lǐng)域，充分了解學(xué)校對(duì) 3D 打印設(shè)備和教學(xué)培訓(xùn)的需求，主動(dòng)與學(xué)校聯(lián)系，積極參加全國(guó)各地的教育和科技類(lèi)展會(huì)，并通過(guò)與區(qū)域代理商的合作機(jī)會(huì)進(jìn)一步突破當(dāng)?shù)氐膮^(qū)域市場(chǎng)，在全國(guó)各地建設(shè) 3D 打印創(chuàng)新中心，為學(xué)生和創(chuàng)客增強(qiáng)創(chuàng)造能力。另外，還運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊、雜志等媒體平臺(tái)進(jìn)行推廣，增強(qiáng)對(duì)產(chǎn)品和品牌的關(guān)注度。

在報(bào)告期內(nèi)，在海外市場(chǎng)開(kāi)拓方面取得了重大進(jìn)展， “JGAURORA”品牌桌面級(jí) 3D 打印機(jī)在美國(guó)和歐洲都取得了快速增長(zhǎng)，品牌也逐漸受到海外客戶(hù)的認(rèn)可。通過(guò)參加國(guó)外展會(huì)，讓國(guó)外客戶(hù)更多的了解 3D 打印機(jī)，在銷(xiāo)售額方面取得顯著的成效。將保持在 FDM 機(jī)型市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的同時(shí)，在下半年推出 LCD 光固化 3D 打印機(jī)，打印尺寸更大并且精度更高，隨著光固化 3D 打印在應(yīng)用市場(chǎng)上越來(lái)越廣泛，光固化 3D 打印機(jī)將是業(yè)務(wù)另一個(gè)增長(zhǎng)亮點(diǎn)。報(bào)告期內(nèi)，商業(yè)模式較上年度未發(fā)生變化。

報(bào)告期后至報(bào)告披露日，商業(yè)模式也未發(fā)生變化。

經(jīng)營(yíng)計(jì)劃
報(bào)告期內(nèi)雖然市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，但面對(duì)強(qiáng)大的挑戰(zhàn)，管理層及全體員工同心合力，按照董事會(huì)定下的目標(biāo)和方案開(kāi)展工作和實(shí)施計(jì)劃，并采取各種管理和運(yùn)營(yíng)手段，增大經(jīng)營(yíng)場(chǎng)地及人員配備，讓業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步的增長(zhǎng)。在銷(xiāo)售方面，鞏固品牌和市場(chǎng)占有率的同時(shí)，繼續(xù)在桌面級(jí) 3D 打印機(jī)市場(chǎng)上保持了領(lǐng)先的地位，在國(guó)內(nèi)各大電商平臺(tái)，如，京東，天貓，淘寶等，以關(guān)鍵詞“3D 打印機(jī)”進(jìn)行搜索都是排在前列的位置。并且在報(bào)告期內(nèi)推出了多款符合大眾的消費(fèi)端產(chǎn)品，也實(shí)現(xiàn)了業(yè)績(jī)?cè)趫?bào)告期內(nèi)穩(wěn)定增長(zhǎng)。同時(shí)加快了海外市場(chǎng)的布局，通過(guò)參加國(guó)外展會(huì)，讓國(guó)外客戶(hù)更多的了解 3D 打印機(jī)。

在拓展銷(xiāo)售的同時(shí)大力進(jìn)行研發(fā)投入，開(kāi)發(fā)了光固化類(lèi)型和工業(yè)級(jí)大尺寸的 3D 打印機(jī)，拓展產(chǎn)品的應(yīng)用范圍，并在行業(yè)的細(xì)分領(lǐng)域工業(yè)和醫(yī)療，教育等深耕細(xì)作拓展客戶(hù)，同時(shí)也為客戶(hù)提供了很多配套的服務(wù)，從單一的主要生產(chǎn)的 FMD 設(shè)備到逐漸完善自己的 3D 打印數(shù)字化生態(tài)系統(tǒng)。
財(cái)務(wù)狀況：資產(chǎn)總額 2355.08 萬(wàn)元，負(fù)債總額 871.14 萬(wàn)元，所有者權(quán)益 1483.94 萬(wàn)元，對(duì)比上年同期，資產(chǎn)總額減少 3.73%，負(fù)債總額增長(zhǎng) 45.51%，所有者權(quán)益減少 19.68%，資產(chǎn)總額減少的原因主要是本年度分配股東紅利，從而影響資產(chǎn)總額減少；負(fù)責(zé)總額增長(zhǎng)主要原因是本報(bào)告期內(nèi)根據(jù)公司銷(xiāo)售預(yù)測(cè)情況備用物料庫(kù)存，增加應(yīng)付賬款；所有者權(quán)益減少主要原因是分配股東紅利引起�，F(xiàn)金流狀況：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 8.36 萬(wàn)元，主要是因?yàn)閭溆梦锪蠋?kù)存，增加現(xiàn)金支出。籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-448.5 萬(wàn)元，主要是分配股利導(dǎo)致的現(xiàn)金流出。

持續(xù)經(jīng)營(yíng)評(píng)價(jià)
在報(bào)告期內(nèi)，實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)的穩(wěn)定增長(zhǎng)，但在盈利上未能實(shí)現(xiàn)同步的增長(zhǎng)，主要是因?yàn)樘幱诳焖俚陌l(fā)展期，增加了管理、擴(kuò)充產(chǎn)能和市場(chǎng)推廣等方面的投入，造成了費(fèi)用上升，所以導(dǎo)致了利潤(rùn)的大幅下降。隨著發(fā)展的進(jìn)行，當(dāng)生產(chǎn)、市場(chǎng)效用達(dá)到了目標(biāo)，后續(xù)投入會(huì)相應(yīng)減少，預(yù)計(jì)明年在費(fèi)用控制方面會(huì)得到改善。

極光爾沃是最早一批進(jìn)入桌面級(jí) 3D 打印機(jī)行業(yè)的企業(yè)，并一直堅(jiān)持推出符合市場(chǎng)需求的產(chǎn)品，所以“極光爾沃”品牌無(wú)論在媒體和消費(fèi)者都有一定的知名度。公司也一直維持著在宣傳廣告方面的投入，保持與科技愛(ài)好者們之間的互動(dòng)和聯(lián)系，持續(xù)去維持和提升“極光爾沃”在 3D 打印行業(yè)的品牌地位。目前 3D 打印機(jī)還沒(méi)有行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，是根據(jù)在生產(chǎn)和開(kāi)發(fā)過(guò)程中的經(jīng)驗(yàn)，制定了從原料、配件驗(yàn)收到產(chǎn)品檢測(cè)的一系列指標(biāo)，通過(guò)對(duì)每道工序的嚴(yán)格控制保證產(chǎn)品質(zhì)量和穩(wěn)定性。在報(bào)告期內(nèi)的質(zhì)量管理體系通過(guò)了知識(shí)產(chǎn)權(quán)貫標(biāo)體系認(rèn)證，對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題得到改善。產(chǎn)品質(zhì)量是一直保持在行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的位置。

在 3D 打印技術(shù)上積累沉淀多年，F(xiàn)DM 型 3D 打印機(jī)是經(jīng)過(guò)了多代的改進(jìn)，并且在持續(xù)進(jìn)行中，在此過(guò)程中，能一直保持著良好的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，組建了一支理論和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)都非常豐富的研發(fā)技術(shù)團(tuán)隊(duì)，涵蓋控制軟件、機(jī)械工程、電子、材料等領(lǐng)域，而且學(xué)科結(jié)構(gòu)、年齡層次、技術(shù)梯隊(duì)都比較合理，為后續(xù)發(fā)展提供了強(qiáng)大的技術(shù)支持。在報(bào)告期內(nèi)，積極地向全國(guó)各地設(shè)立銷(xiāo)售、服務(wù)點(diǎn)，服務(wù)整個(gè)南北方區(qū)域。通過(guò)參加俄羅斯展會(huì)、德國(guó)法蘭克福國(guó)際精密成型及 3D 打印制造展覽會(huì)，拓展海外銷(xiāo)售渠道，并通過(guò)在互聯(lián)網(wǎng)社交平臺(tái)上的推廣品牌。

在產(chǎn)品服務(wù)方面，擁有強(qiáng)大的售前和售后服務(wù)團(tuán)隊(duì)，可以對(duì)客戶(hù)提出的問(wèn)題進(jìn)行實(shí)時(shí)解答，對(duì)購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品用戶(hù)進(jìn)行上門(mén)培訓(xùn)。